Follow Me:北控水务上望$7.7

时间:2018-01-22

基金横冲、北水直撞、港股霸道、屡创新高,是当前写照!紧贴大行报告、追上北水流向,更是当前佳策。德银月初分析,荐买17只首选中资股,腾讯(700)及平保(2318)榜上有名,意料中事,北控水务(371)被选中则值得多看一眼,因现价实在十分落后,与本身条件脱节,提供最佳低吸良机。
北控水务简称北水,既有大行看好,也有北水密密收集。德银定目标价7.40元,大和定8.35元,最乐观汇丰定8.60元,连同其他大行,平均目标价7.70元,较现价6.02元,上升空间28%,若贾其余勇,冲击8.60元,升幅扩大至43%!
北水包括私募基金及大妈在内,至今持北水好仓达3.18亿股,占发行股本3.61%,比2017年底的3.06亿股多了1,200万股,但北水股价今年迄今还跌0.5%,比2016年底只累升16%,与主要同业光大国际(257)今年累升12.7%及较2016年底累升43.1%比较,大幅落后,而且作为红筹指数成份股之一,相对红指今年累涨7.2%及比2016年底累涨35.3%,北水明显脱节。
内地大行中金的研究报告指,北水已重回运营业务及改善现金流,有望实现估值重估,加上正致力推动产业升级,步入高端产业链,为现有PPP项目提供运营服务,扩大这个蓝海市场的市占率。若计划逐一落实,有望刺激2018年收益及资产净值大幅调升。
北水现价PE16.2倍、预测14.5倍,相对光国的20.3倍及16.8倍,均有折让,加上营业额及利润都是北水较高,市值529亿元却低于光国的563亿元,作为业内龙头,并不合理。北水合理预测PE是18.5倍,股价应站7.68元,与大行平均目标价看齐。

高彰坡
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