封关日将近 潜力族群3大趋势

时间:2018-02-05

加权指数上周二受**长债利率骤升引响单日下跌146点,跌幅1.29%为近2月最大之单日跌幅,随后在川普发表国情咨文、Fed宣布不升息后,外资由卖转买,周跌幅仅0.12%,成交量缩减至1200~1300亿,距离封关仅剩7个交易日,指数进入高档盘整格局。

**景气温和成长

观察**经济,联准会**叶伦上周进行任内最后1场利率会议,提及家庭支出及企业固定投资皆温和成长,核心通膨率仍在目标2%以下,认为在今年可稳定达成通膨目标,且**失业率仍为4.1%,持续维持17年来新低,并观察PMI经理人采购指数已连16个月位于荣枯水位以上,景气温和成长外,经济数据更稳定投资信心。
再看美股,3大指数上周皆以下跌收尾,其中那斯达克跌幅最轻(道琼-1.62%、那斯达克-1.42%、S&P500 -1.66%),科技股中又以芯片大厂英特尔表现最为突出,周涨幅5.19%,转型高毛利的数据中心领域获得成功,净利率相较上季跳升34%,且半导体设备大厂艾斯摩尔及科林研发皆已公布去年财报双双优于预期,对于今年成长充满信心,半导体趋势仍为主流。
观察欧洲,欧元区经济数据陆续开出,德国1月失业率降为5.2%,为1992年以来最佳数据,法国去年经济成长率增加1.9%,为2011年来最佳成绩,动能来自企业资本支出不断创高,推动欧元区的经济成长速度为10年来最快。

国际热钱持续汇入

回看台股,外资去年11~12月共计卖超814亿,而元月外资买超757亿,且台币汇率元月升幅为2.34%,显示国际热钱持续汇入台湾外,仍有买盘能持续发挥。融资余额截至上周四为1764亿,相对指数近期低点10322时的1727亿仅增加约38亿,散户指标并无过热现象,台股动能仍在。
随股市近封关日,指数盘整,波动缩减,建议布局今年趋势潜力族群:
1.半导体趋势:SEMI组织宣布2018年全球半导体设备投资金额将达660亿美金,较去年成长11%,将再创历年投资金额纪录,相关台湾半导体设备商,先进封装设备厂辛耘、美商应用材料的零件供应设备厂帆宣,值得关注。
2.电子标签趋势:京东方宣布入主欧洲电子标签商SES,持股过半,欧洲景气回暖,新零售趋势蓄势待发,电子纸供应商元太、驱动IC厂晶宏,值得留意。
3.**消费概念趋势:消费性电子商品智慧音箱HOMEPOD将于2/9正式上市,其购卖热潮带动相关供应链:连接线厂-良维、编织物厂-百合KY,值得期待。

吕宗耀

经历:
2001年迄今组成“吕张投资团队”
1998~2001年担任大众金融集团投资总监
1987~1996年担任国泰人寿证券投资小组组长
专长:
每周走访请益6家30亿资本额以下,且创业家仍在线上的挂牌公司CEO与中、台生产基地